舞台は20年代のパリ。ベルエポックも終わり、芸術の世界はモダン・アートの時代に入ろうとしていたが、パリは相変わらず活気に満ち、芸術家達が熱い議論を闘わせていた。才能はあるが、売れない画家ハートは、彼のもとから蒸発し、今は成金の画商ストーン夫人となっているかつての妻をカフェで発見する。一方彼のところに、モジリアニ、セザンヌ、マチスの贋作を作らないかという話しが持ち込まれる。金持ちの夫と別れる女性が、家にある有名な絵をアメリカに持って帰りたいが、夫にバレないように贋作を作っておきたいのだという。