１６世紀初頭。史上最悪の暴君として、今も語り継がれている実在の王、燕山君（ヨンサングン）の時代。王は小さい頃に心に深い傷を負ったせいか、人前で笑ったことがない。そんな王と女妾を皮肉った芝居が都で大人気を博し、２人を演じた“芸人の王”チャンセンと美青年コンギルは、一躍民衆の星となる。しかし、身分の低い２人は重臣に捕らえられ、王が芝居を見て笑わなければ、死刑だと言い渡されてしまう。
豪華絢爛な欲望と美しくも悲しい愛が交錯する中で、彼らが見つけた真実の愛とは−−。
史上最悪の暴君に芸で挑んだ二人の男の物語は、韓国で１３００万人を虜にした本年度最高の話題作！